Неоклассическое направление в экономической науке первой трети ХХ в. Зарождение кейнсианства Исполнитель

направление в экономической науке первой~.docx

Скачано: 24
Размер: 62.58 Kb

Matn

Неоклассическое направление в экономической науке первой трети ХХ в. Зарождение кейнсианства

План.

Теория общего равновесия и развития неоклассических

концепций.

Л.Вальрас.
Дж.Хикс.
Неоклассическая теория процента и денег 20-30гг ХХв.
И.Фишер.
А.Пигу.
Неоклассический «ревизионизм»
К.Виксель
А.Пигу
Й.Шумпетер
Д.Робинсон и Э.Чемберлин.
«Кейнсианская революция.»
Общая характеристика.
«Общая теория занятости , процента и денег»

{spoiler=Подробнее}

Основные понятия:

Великая депрессия. Кейсианская революция. Совокупный спрос. Основной психологический закон. Предпочтение ликвидности. Совокупное предложение. Макроэкономическая модель. Производительный спрос. Производительное потребление. Теория мультипликатора. Склонность к потреблению. Акселератор.

ТЕОРИЯ ОБЩЕГО РАВНОВЕСИЯ И РАЗВИТИЕ НЕОКЛАССИЧЕСКИХ КОНЦЕПЦИЙ

Один из родоначальников теории предельной полезности .Вальрас

разработал в книге "Элементы чистой политической экономии"(пер вое издание вышло в 1874 г.) теорию общего равновесия, которая не получила широкого признания при его жизни. Однако сегодня она заняла подобающее ей место в экономической науке. Й.Шумпетер относил Вальраса к величайшим экономистам именно за разработку теории общего равновесия и назвал его главную работу "священным писанием" экономической теории. Немаловажное значение для последующего развития науки имело и активное использование Вальрасом математического аппарата.

А.Маршалл, как вы знаете, создал теорию частичного рыночного

равновесия, т.е. равновесия спроса и предложения на отдельном рынке. Л.Вальрас пошел дальше: равновесие в его модели устанавливается сразу на всех рынках. Только в этом случае можно утверждать, что рыночные цены выражают реальные стоимости товаров. Дело в том, что равновесие на отдельном рынке может быть легко нарушено, если на других, связанных с ним рынках существует состояние неравновесия. Поэтому полное (общее) равновесие устанавливается лишь при равенстве спроса и предложения на всех без исключения рынках. Теория Вальраса, таким образом, исходит из принципа полной относительности стоимостей товаров: ценность блага зависит не только от соотношения спроса и предложения на отдельном рынке, но и от цен, состояния спроса и предложения на всех рынках. Стоимость ни есть нечто независящее от людей,

автоматически присущее товару явление. Она представляет собой ре

зультат множества взаимодействий, т.е. стоимость - понятие относи-

тельное. Цены товаров и ресурсов устанавливаются одновременно на всех рынках в процессе взаимовлияния друг на друга. Как это далеко от классических схем, пытающихся найти "объективную" основу (субстанцию) ценности товара в издержках производства!

Причем, если у Маршалла равновесие в конечно счете достигается

посредством перелива ресурсов из одних отраслей в другие, то в тео-

рии Вальраса общее равновесие достигается благодаря изменению цен. Подходы Маршалла и Вальраса дополняют друг друга, ибо в реальной экономике наблюдаются как переливы ресурсов, так и изменения цен.

В вальрасовской модели действуют две группы людей: владельцы

факторов производства (домохозяйства) и предприниматели редприя-

тия). Соответственно существуют два крупных рынка: ресурсов и потребительских благ. Вальрас предполагает экономическую статику. Известны и постоянны количество и качество ресурсов, технологии, характер потребностей людей и другие изменяющиеся в реальной жизни параметры.

Одновременно Вальрас описывает еще один рынок (наряду с рынками ресурсов и благ) - финансовый рынок, где устанавливается равновесие между сбережениями и инвестициями, а рыночной ценой тех и других выступает процентная ставка.

Общее равновесие достигается при решении системы уравнений.

Опишем эти уравнения в обобщенной форме.

Спрос на каждый из товаров зависит не только от его собственной

цены, но и цен на другие товары. Поэтому величину спроса товара с

индексом i (всего в экономике n товаров) можно выразить в виде функ

ции:

Di = Fi (P1, P2, ..., Pn), i = 1, 2, ..., n, (1)

где Pi - цена товара с индексом i.

Аналогично определяется величина предложения:

Si = Gi (P1, P2, ..., Pn), i = 1, 2, ..., n (2)

Общее равновесие достигается при равенстве спроса и предложения на всех рынках, т.е.:

Fi (P1, P2, ..., Pn) = Gi (P1, P2, ..., Pn) (3)

Необходимо учесть бюджетное ограничение, которое распространяется как на домохозяйства, так и на предприятия. Субъекты экономики не могут потратить больше, чем они заработали. Пусть в экономике m предприятий и домохозяйств, каждое из которых обозначим индексом j (j = 1, 2, ..., m). Тогда бюджетное ограничение запишется в следующем виде:

P1D1j (P1, ..., Pn) + ... + PnDnj (P1, ..., Pn) =

= P1S1j (P1, ..., Pn) + ... + PnSnj (P1, ..., Pn) (4)

На первый взгляд данное равенство подтверждает известный нам

закон Сэя: совокупные расходы равны совокупным доходам. Однако есть

одно очень важное отличие: у Сэя речь идет о балансе совокупного

спроса и совокупного предложения по всем реальным товарам и услугам. У Вальраса же в качестве отдельных товаров со своими рынками выступают деньги и ценные бумаги. Это означает, что потребитель способен предъявлять спрос не только на реальные товары, но и на финансовые активы (хранить свои сбережения в виде наличности или в ценных бумагах). В результате может возникнуть нехватка спроса на рынках реальных товаров (что по закону Сэя произойти не должно). Сам Вальрас подобных выводов не делал, но впоследствии Дж.Хикс использовал его подход для макроэкономического моделирования.

В соответствии с концепцией Вальраса, свободная конкуренция

обеспечивает устойчивое равновесие на всех рынках, если они не под-

вергаются воздействию внешних сил. Таким образом, вальрасовская модель придала теории неоклассиков целостный, завершенный характер.

Поэтому, несмотря на то, что представители маршалловской школы не заметили заслуг Вальраса, его модель можно считать важнейшей частью теоретической схемы, возникшей в условиях новой классической ситуации.

Дальнейшее совершенствование теории общего равновесие связано с именами итальянца Вильфредо Парето (1848-1923) и англичанина Джона Хикса (1904-1988).

В.Парето дополнил модель Вальраса теорией экономической опти

мальности. В рамках неоклассических концепций равновесие есть баланс спроса и предложения. Парето при этом утверждал, что равновесие по Вальрасу обеспечивает не только равенство спроса и предложения, а также наивысшую экономическую эффективность для данных условий и наиболее оптимальный уровень общего благосостояния участников рыночных отношений. То есть авновесие есть состояние, при котором было бы невозможно улучшить положение кого-либо из участников рынка без того, чтобы не ухудшить положение хотя бы одного из остальных. И действительно, если действуют законы, описанные неоклассиками и рынок стремится к состоянию равновесия, то, во-первых, потребители имеют возможность добиться оптимума в процессе удовлетворения своих потребностей, выравнивая взвешенные предельные полезности, во-вторых, в долгосрочном периоде предприятия имеют возможность максимизировать свою прибыль лишь работая на уровне минимальных средних издержек (наивысший уровень эффективности), в-третьих, величина рыночной цены стремится к уровню минимальных средних издержек (оптимальность уровня цен), в-четвертых, равенство спроса и предложения

обеспечивают соответствие структуры производства структуре потребления (нет товарных излишков и дефицитов). Поэтому, считал Парето, всякие попытки улучшить благосостояние отдельных слоев общества с помощью государственного вмешательства выведут рынок из состояния равновесия, что чревато падением общего благосостояния. Так называемое "справедливое распределение доходов" возможно лишь за счет потерь в эффективности.

Огромный вклад в развитие экономической науки (причем, как не-

оклассического, так и кейнсианского направлений) внес Дж.Хикс. Главная работа Хикса - "Стоимость и капитал" (1939). В ней были обобщеныи значительно доработаны важнейшие достижения неоклассической теории первой половины XX века.

Хикс в значительной степени доработал теорию эластичности. Он

ввел понятие "эластичность субституции" - показателя легкости заме-

щения факторов производства и показал, что этот фактор эластичности имеет прямое отношение к распределению доходов и экономическому росту. Хикс исследовал проблему косвенной эластичности: зависимости спроса от изменений цены другого товара. Благодаря расчету такого коэффициента эластичности можно разделить взаимозаменяемые (коэффициент эластичности больше нуля) и взаимодополняемые товары (коэффициент эластичности меньше нуля).

Используя модели Л.Вальраса и В.Парето, Хикс разработал сегодня

ставшую классической теорию поведения домохозяйств и предприятий, давшую возможность предсказывать изменения хозяйственной ситуации. Он отказался от количественной оценки предельной полезности и широко применял аппарат кривых безразличия (впервые разработанный Ф.Эджуортом и усовершенствованный В.Парето и И.Фишером), что позволило про-

вести корректировку теорий рыночного поведения потребителя и рыночного равновесия. Подобный методологический подход дал возможность проиллюстрировать эффекты замещения и дохода, строить кривые спроса, определять эластичность спроса по цене и по ценам других товаров.

Аналогичные методы исследования использовались при совершенствовании теории фирмы.

После "кейнсианской революции" Хикс так основательно и раз-

носторонне развил теорию Кейнса, что кейнсианцы стали считать его "своим" (представители же неоклассического направления говорили, что работы Хикса содержат в себе альтернативу кейнсианству). О некоторых его достижениях на данной "стезе" мы расскажем в теме, посвященной неокейнсианству.

Опираясь на принципы теории общего равновесия, В.Парето и

Дж.Хикс внесли существенные поправки в теории потребительского выбора и фирмы.

Применение аппарата кривых безразличия позволило отказаться от

количественной оценки полезности (что в реальной действительности сделать нельзя) и перейти к ее относительной оценке. Кроме того, кривые безразличия позволяли проиллюстрировать зависимость цены товара не только от его предельной полезности, но и от характеристик

рынков других товаров (что следовало из модели Вальраса).

B . . . .

¦ . . .

¦ k

¦ . .. .

¦ . . .

¦ .. . . .

¦ . . . . A

L----------------------

Рисунок 1.

Пусть имеется два блага: A и B. Потребитель может приобрести на

рынке определенный набор предпочтений (каждая точка на графике – вариант такого набора), т.е. купить определенное количество A и опре

деленное количество B. Какие-то наборы предпочтений для него равноценны. Если мы объединим несколько таких равноценных наборов, то получим кривую безразличия. Совокупность всех кривых составляет карту безразличия (см. рис. 1). Бюджетное ограничение потребителя выражается прямой линией k, объединяющей возможные комбинации покупок при наличии данного бюджета. Пересечение бюджетной линии с самой высокой (т.е. имеющей наибольшую полезность) кривой безразличия есть точка равновесия потребителя. При изменении стоимости товара A или товара B изменится наклон бюджетной линии и соответственно сдвинется точка равновесия (эффект замещения). При изменении уровня дохода потреби-

теля произойдет сдвиг бюджетной линии и установится новая ситуация равновесия. С помощью кривых безразличия (как и с помощью графика предельной полезности) можно строить кривые спроса.

Для анализа положения равновесия фирмы Парето и Хикс использовали аппарат производственных функций. Предположим, что некую продукцию можно создать, применяя различные комбинации двух факторов производства - X и Y. Соединив все возможные точки, показывающие варианты создания определенного количества нашего продукта, мы получим изокванту (аналог кривой безразличия). Естественно, что изокванта, показывающая ситуацию производства большего количества продукции,окажется выше. Таким образом мы можем построить "карту изоквант"(рис. 2). Теперь введем бюджетное ограничение производителя (линия

k) и получим при ее пересечении с наиболее высокой изоквантой точку равновесия фирмы.

X . . . .

¦. . .

¦ . . .

¦ k

¦ . .. .

¦ . . .

¦ .. . . .

¦ . . . . Y

L----------------------

Рисунок 2.

НЕОКЛАССИЧЕСКИЕ ТЕОРИИ ПРОЦЕНТА И ДЕНЕГ 20-30-Х ГГ.

Развивая теорию процента, американский экономист И.Фишер разработал концепцию дисконтированной стоимости, которая имеет не только теоретическое, но и прикладное значение: позволяет оценивать эффективность инвестиционных проектов. Капитал, согласно данной концепции, есть любое богатство, которое приносит его владельцу регулярный доход (в соответствии с этим определением, к капиталу можно отнести и трудовые навыки - так называемый "человеческий капитал", который также приносит доходы своим владельцам). Стоимость капитального блага рассчитывается по принципу дисконтирования. Так стоимость земельного участка, приносящего 1000 сумов ежегодного дохода можно определить, зная среднюю ставку процента за кредит (пусть она равна 10%).

Сколько необходимо положить денег в банк, чтобы каждый год получать в качестве дохода 1000 сумов? Нетрудно определить, что банковский вклад должен составить 10000 денежных единиц. Это и есть реальная стоимость нашего участка земли. Если владелец его продаст за 10000 сумов и положит деньги на банковский счет, то он ничего не потеряет.

Дисконтированная стоимость - это сегодняшняя стоимость будущих благ. Совершенно очевидно, что 1000 сумов сегодня и 1000 сумов через два года имеют разную ценность. Это связано не только с разного рода инфляционными или дефляционными процессами, но и с возможностью получать на свои деньги банковский процент. Если мы положим в этом году 1000 сумов в банк при условии выплаты 10% годовых, то через два года наши 1000 сумов превратятся в 1210 сумов: 1000*(1+R)*(1+R), где

R - ставка процента.

При определении эффективности инвестиционных проектов приходится рассчитывать сегодняшнюю стоимость будущих доходов для того чтобы сравнить проекты между собой. Для этого и используется принцип дисконтирования. Предположим, что наши доходы в первом году составят 48 денежных единиц, во втором - 110, а в третьем - 242 (всего – 400 денежных единиц). Сегодняшнюю стоимость будущих доходов при процентной ставке в 10% можно рассчитать по формуле:

X2 X3

X0 = X1+ ----- + ----------, (5)

1+R (1+R)(1+R)

где X0 - дисконтированная стоимость доходов от капиталовложений за три года, X1, X2 и X3 - доходы за первый, второй и третий годы, R ставка банковского процента. Произведя вычисления, мы увидим, что сегодняшняя стоимость суммы доходов от данного инвестиционного проекта в 400 денежных единиц равна 348 денежным единицам.

Таким образом, идея маржиналистов о вторичности стоимости

ресурсов нашла подтверждение в концепции Фишера: стоимость капитала зависит не от издержек на его производство, а от величины дохода, которую он может принести. Данная теория была усовершенствована

Ф.Найтом (включившим в модель понятия риска и неопределенности) и Дж.Хиксом (учитывающим при дисконтировании стоимости ценовые ожида-

ния).

В 20-е гг. ряд английских экономистов (А.Пигу, Дж.Х.Робертсон,

Дж.М.Кейнс) сделали весомый вклад в исследовании проблем денежного обращения: их вынудила к этому сильная инфляция, с которой столкнулись многие европейские страны после первой мировой войны. Впрочем вышеуказанные авторы опирались на идеи других экономистов: А.Маршалла, Л.Вальраса, К.Викселля, Ф.Визера, Й.Шумпетера и др. Данную концепцию называют кембриджским вариантом количественной теории денег.

При этом новая версия не противопоставлялась фишеровскому варианту количественной теории. Просто на проблему денежного обращения посмотрели "под другим углом зрения". Точка зрения на незначительность денег в реальной экономике сохранилась.

Сторонниками кембриджского варианта были про анализированы накопления наличных денег предприятиями и населением (что под-

толкнуло впоследствии Кейнса к совершенствованию денежной теории). Потребность в накапливании денег определяется, по их мнению, двумя мотивами: а) необходимостью делать покупки (чем больше объем товаро-оборота, тем больше требуется денег), б) на случай непредвиденных обстоятельств. Принимая решения о накоплении денег люди осуществляют выбор между удобством (деньги высоколиквидны) и доходностью (деньги можно использовать для зарабатывания новых денег, вложив их, напри-

мер, в инвестиции). Поэтому субъекты экономики стараются свести свои денежные запасы к минимуму, необходимому для покупки товаров и формирования страхового фонда.

Значение "портфельного" выбора домохозяйств и предприятий ил-

люстрировала формула, предложенная еще А.Маршаллом:

M = k * P * Y, (6)

где Y - объем национального дохода, а k - коэффициент, показывающий долю доходов, которая держится населением в форме наличных денег. От этой формулы можно легко перейти к формуле Фишера, представив k как 1/V. Когда k и Y постоянны, между M и P существует прямая зависимость. Если количество денег в экономике возросло, люди обнаруживают рост своих денежных запасов (кассовых остатков) и стараются быстрееих потратить. В результате совокупный спрос увеличивается и повышается общий уровень цен. Уровень реальных кассовых остатков (k)

восстанавливается.

Основу кембриджского варианта количественной теории денег

составляет так называемый "эффект Пигу" (или "эффект реальных кассовых остатков"): разовый рост цен (инфляционные ожидания отсутствуют)

вызывает сокращение покупок и соответствующее увеличение денежной части доходов; спрос сокращается и цены в результате падают. При снижении цен происходит обратный процесс. Таким образом, изменения на денежном рынке способствуют автоматическому восстановлению равновесия на товарных рынках. Это в очередной раз подтверждало идею неоклассиков о самодостаточности рыночного механизма.

Таким образом, впервые на высоком теоретическом уровне был поднят вопрос о характере спроса на деньги. И экономистам волей-неволей пришлось включить в свой анализ функцию денег средства сохранения стоимости. Однако понимание денег как одной из форм финансовых акти-

вов не было достаточно четко выражено в работах представителей кембриджской модели. Деньги еще не представляются в качестве одного из нескольких видов актива, куда люди могут направить свои доходы.

Спрос на деньги, как и в варианте Фишера, зависит по сути дела толь-

ко от одного фактора - объема товарооборота (т.е. величины общест-

венного продукта). Игнорируется роль процента, как важнейшего фактора денежного спроса.

Основы "портфельного" подхода к проблеме денег заложил в

статье, вышедшей в 1935 г., Дж.Хикс. Он указал, что сберегаемые на-

личные деньги есть один из видов финансовых активов. Индивиды осуществляют выбор оптимальной структуры портфеля своих активов, исходя, во-первых, из размеров своих сбережений (бюджетной ограничение) и, во-вторых, из доходности неденежных активов (которая и является издержками хранения наличных денег). Величина спроса на деньги, таким образом, зависит от выбора индивида, оценивающего и сопоставляющего размеры доходов от вложения сбережений в ценные бумаги и вклады, с одной стороны, и удобства и безопасность при хранении наличных денег, с другой стороны.

НЕОКЛАССИЧЕСКИЙ "РЕВИЗИОНИЗМ"

К двадцатым годам нашего столетия в рамках господствующей в

экономической науке неоклассической школы сложилась целостная система взглядов на хозяйственные процессы, которая исходила из принципа полной эффективности и самодостаточности рынка. При этом большинство неоклассиков "не замечали" таких явлений хозяйственной жизни, как монополия, экономические кризисы, безработица, инфляция, которые считались либо незначительными исключениями, либо временными отклонениями от состояния рыночного равновесия, устраняемые самими рыночными регуляторами. Однако экономические реальности первой трети ХХ

века никак не вписывались в подобные схемы: значительно увеличиласьдоля крупных предприятий, которые монополизируют рынки; в годы первой мировой войны и в послевоенный период наблюдается сильнейшая инфляция; усиливается глубина циклических колебаний; государство все активней вмешивается в хозяйственные процессы.

Подобные явления заставили ряд ученых, придерживающихся в

основном традиционных взглядов, включить вышеуказанные проблемы в свой анализ. Они вынуждены были поставить под сомнение ряд классических и неоклассических догматов и предложить альтернативные им концепции. То есть эти ученые провели своеобразную "ревизию" некоторых общепризнанных взглядов. Поэтому мы условно назовем их неоклассическими "ревизионистами" (по аналогии с марксистскими "ревизионистами").

Серьезный прорыв в неоклассическом анализе совершили лидер

шведской школы экономической теории К.Викселль (о нем мы говорили в предыдущей теме), любимый ученик А.Маршалла англичанин Артур Пигу (1877-1859) и австриец Йозеф Шумпетер (1883-1950).

К.Викселль неоднократно указывал на слабые стороны господствующей неоклассической доктрины (предпосылка господства совершенной конкуренции, концепция занятости, денежная теория и т.д.). Он допускал, что перераспределительная политика может увеличить общее благосостояние. Так прирост общей полезности от 10%-ного увеличения

доходов рабочих, писал шведский экономист, превысит потери капиталистов и землевладельцев, которые они понесут из-за необходимости финансировать этот прирост. Таким образом, подвергалась сомнению идея оптимальности общего благосостояния в условиях свободного рынка.

Викселль указал на возросшую роль банковского сектора в эконо-

ний) и возможностью кредитной эмиссии банков.

Оставаясь на позициях количественной теории денег, Викселль

рассмотрел "косвенный" механизм влияния денежной массы на уровень цен. Связующим звеном между финансовым и "реальным" секторами экономики в его теории выступает процентная ставка. Предположим, Центральный банк снизил учетную ставку и рыночный процент опустился ниже "естественного" уровня. Это приведет к одновременному росту потребительского спроса (низкая процентная ставка уменьшает стимулы к сбережениям) и спроса на инвестиции. Возросший спрос подтолкнет инфляционные процессы, которые будут усилены действием кумулятивного эффекта. Этот механизм работает и в обратном направлении: увеличение учетной ставки в конечном счете приведет к снижению цен.

Таким образом, подчеркивалась эффективность денежной политики в стабилизации цен. Для борьбы с инфляцией правительству необходимо ограничить денежную эмиссию, с дефляцией - увеличить количество денег в обращении. Однако Викселль допускал возможность денежной эмиссии без инфляции: если сбережения возрастают вместе с инвестициями несмотря на снижение процентной ставки. Иными словами, денежная эмиссия может способствовать экономическому оживлению. Но правительство при этом должно строго контролировать изменения уровня цен.

С появлении инфляционных тенденций необходимо сразу увеличить учетную ставку.

Викселль призвал разграничить торговые и денежные кризисы. При

чины первых, по его мнению, коренятся в нестабильности инвестиций и отставании роста сбережений от роста капиталовложений. В условиях оживления экономики ожидания больших прибылей и низкий уровень процентных ставок стимулируют инвестиционную активность. Однако со временем падает предельная производительность капитала (соответственно

сокращаются прибыли) и уменьшается доля реальных сбережений в возросшем национальном доходе (процентная ставка, в результате, растет). Инвестиционный бум прекращается и начинается хозяйственный спад. Все это может сопровождаться ростом (при подъеме) и падением (при спаде) общего уровня цен, связанных с динамикой процентной ставки. Главную причину денежных кризисов шведский экономист выдел в практике золотого стандарта, ограничивающей возможности денежно-кредитной политики.

Викселль одним из первых указал на важность механизмов выравнивания сбережений и инвестиций, на особую роль процентной ставки в приспособлении спроса на деньги к денежному предложению, на роль ожиданий предпринимателей в макроэкономических процессах, в чем предвосхитил Кейнса и других макроэкономистов середины XX века.

С идей необходимости осуществления активной денежной политики выступил в 20-е гг. и И.Фишер. Главным условием экономической стабильности он считал устойчивость цен. Фишер выступил также с критикой системы золотого стандарта.

В своей основной работе "Экономическая теория благосостояния"

А.Пигу приходит к выводу, что уровень благосостояния нации зависит, во-первых, от величины, во-вторых, от способа распределения национального дохода ("национального дивиденда"). Необходимость более равномерного (но ни как не уравнительного) распределения доходов Пигу обосновывал утверждением, что любой доход подвержен действию закона убывающей предельной полезности. Для богатого человека предельная полезность его дохода гораздо ниже, чем для бедного человека.

Поэтому при определенном перераспределении доходов в пользу нуждающихся потери богатых будут менее значительны, чем приобретения бедных. Таким образом, общее благосостояние возрастет.

Пигу показал, что существуют серьезные причины, способные помешать эффективности действия стихийного рыночного механизма: прежде всего это - монополизация экономики и растранжиривание истощимых природных ресурсов. Он ратовал за вмешательство государства с целью перераспределения доходов, проведения антимонопольной политики, осуществления надзора за условиями труда и защиты природной среды. Кроме того государство должно позаботиться о создании так называемых общественных благ, тех товаров и услуг, которые частный сектор не производит или производит в недостаточном количестве, но в которых отдельные группы людей или общество в целом нуждаются. При этом правительство может использовать как косвенные (налоги, субсидии), так и прямые (законодательство, контроль над ценами "естественных" монополий) методы регулирования хозяйственных процессов.

А.Пигу указывал на несовершенство рынка труда (вызванное

действием государства и профсоюзов), как на причину существования массовой безработицы. Следовательно, для достижения полной занятости, считал Пигу, рабочие должны согласиться на снижение зарплаты.

Благодаря уменьшению цены труда, предприниматели смогут принять на работу больше желающих. Другое средство борьбы с безработицей осуществление государством общественных работ. Противники данного рецепта утверждали, что рост налогов, связанный с необходимостью финансировать возросшие государственные расходы, приведет к сокращению производства и занятости. Следовательно, уровень безработицы в конечном счете не изменится. Пигу доказывал, что расходы на общественные работы частично покрываются из сбережений и потребительских расходов состоятельных слоев общества. Поэтому общий уровень безработицы должен уменьшиться.

Против организации общественных работ выступил влиятельный английский экономист Р.Хоутри, выдвинувший монетарную теорию хозяйственного цикла. Экономический подъем, по мнению Хоутри, стимулируется расширением банковского кредита и снижением процентной ставки. Оживление подстегивается ростом цен и усилением скорости обращения денег. Однако высокие темпы инфляции и опасения за возвратность кредитов подталкивают банки через определенное время повысить процент, что провоцирует хозяйственный спад. Таким образом, массы и процентной ставки отводится в данной теории решаю-

щее значение, что явно не соответствует традиционной личественной

теории денег. Для стабилизации экономики и устранения массовой безработицы, считал Хоутри, необходимо осуществлять соответствующую денежно-кредитную политику, а не использовать рычаги бюджетного характера, как это предлагает Пигу.

Й.Шумпетер стремился создать целостную теорию экономического развития. Он писал: "... я хотел найти ответ на вопрос, как экономическая система производит ту силу, которая беспрестанно ее изменяет". Эта проблема с разных сторон рассматривалась в трех его основных работах: "Теория экономического развития" (1911), "Экономические

циклы" (1939) и "Капитализм, социализм и демократия" (1942). После смерти Шумпетера увидел свет его труд "История экономического анализа" - одно из крупнейших сочинений по истории экономической мысли.

"Это - великая и грандиозная книга,- писал С.Кузнец,- великая пото-

му, что была написана ученым огромной эрудиции, широкого интереса, блестящего вдохновения и проницательности, при всей странности его суждений; грандиозная, потому что цель была столь велика, что несмотря на усилия всей жизни остались широкие пробелы и поспешные заплаты". Сегодня многие считают Шумпетера, наряду с Дж.М.Кейнсом и М.Фридменом, наиболее влиятельным экономистом XX века.

Шумпетер "восстал" против статической теории равновесия и сде-

лал предметом своего анализа развитие экономической системы, а также внутренние факторы, которые это развитие порождают. Он разграничил экономическую статику (хозяйственный кругооборот в рамках простого воспроизводства) и экономическую динамику (расширение производства и рынков сбыта, создание новых товаров, внедрение новых технологий и пр.). Если в моделях неоклассиков экономическая динамика есть результат внешних факторов (войны, научные открытия), то Шумпетер ак-

центирует внимание прежде всего на внутренних факторах экономического роста, что сближает его с К.Марксом.

Главной движущей силой развития (экономической динамики) в теории Шумпетера выступают предприниматели-новаторы. Шумпетер не отождествляет своего "предпринимателя" с капиталистом - собственником средств производства. "Предприниматель" - это человек инициативы, внедряющий в производство новые технологии, изобретающий новые товары, имеющий дар предвидения, способный к риску. Им может быть и вла-

делец, и директор, и менеджер фирмы. Предпринимательская прибыль возникает только в условиях экономической динамики - это есть результат нововведений.

Осуществление нововведений становится возможным благодаря существованию кредита. "Капиталистическая система кредита,- пишет Й.Шумпетер,- фактически выросла из финансирования новых комбинаций и развилась на нем". Поэтому уплата процента является своеобразной данью за технический прогресс. Причем банки - не просто посредники при превращении сбережений в инвестиции (как у неоклассиков), а активные творцы экономического развития. Их деятельность способствует также совершенствованию конкурентного механизма рынка и "отсеиванию"

неэффективных предприятий. Кредитная эмиссия, по мнению Шумпетера,

ведет прежде всего к росту спроса на ресурсы (так как кредит берут

главным образом предприниматели и тратят его на покупку ресурсов) и

к соответствующему росту их цен. Это вызывает банкротство неэффек-

тивно работающих предприятий, а также рост прибылей предприятий-но-

ваторов, использующих более дешевые технологии. Фактически Шумпетер

утверждал, что кредитная эмиссия денег непосредственно влияет на хо-

зяйственные процессы, что противоречит той роли, которую отвели

деньгам и банковской системе неоклассики.

Теория конкуренции Шумпетера непосредственно связана с его тео

рией экономического развития. Он считает, что подлинная эффективная конкуренция - это не конкуренция между мелкими фирмами в условиях "свободного" рынка и застывшей экономики, а конкуренция, способствующая экономической динамике, ведущая к внедрению новых технологий и товаров и к снижению средних издержек производства. Такого рода эффективная конкуренция есть элемент эпохи "большого бизнеса": крупных компаний, снижающих средние издержки за счет экономии на масштабах производства, осуществляющих долгосрочные инвестиции, вкладывающих

деньги в науку, широко внедряющих нововведения. Шумпетер подверг сомнению тезис о монополии как абсолютном зле. Он утверждал, что монополия может быть эффективной в тех случаях, когда она есть либо источник, либо результат нововведений (монополия нового типа). Монопольная прибыль при этом выступает как стимул и плата за нововведения. Все вышесказанное не относится к монополиям старого типа, возникающим на основе особых прав и привилегий, предоставленных государством.

Шумпетер подробно показал механизм экономического развития,

т.е. как нарушается статичное равновесие системы благодаря нововве-

дениям, почему происходит изменение темпов роста и чем заканчивается цикл деловой активности. Он выделяет три вида циклических колебаний экономики. Наиболее длинные из них ("циклы Кондратьева") достигают 55 лет и состоят из ряда средних - десятилетних циклов. Средние циклы включают ряд коротких циклов в два с половиной года. К причинам нарушения экономического равновесия Шумпетер относит политические (войны, революции и пр.), социально-экономические (рост народонаселения, изменение доли инвестиций в национальном доходе и т.д.) и технические (нововведения) факторы. Но главная причина - нерегулярность инноваций. Крупные нововведения ведут за собой множество дру-

гих, связанных с ними нововведений. Это вызывает экономический бум.

Однако "творческий потенциал" новых технологий вскоре исчерпывает себя и экономическая активность уменьшается.

Австрийского экономиста волнуют проблемы зависимости экономической теории от идеологии и возможности проведения объективного анализа. Каждый исследователь, отмечает Шумпетер, является продуктом своей социальной среды и своего места в обществе. Это побуждает его обращать внимание на определенные факты и смотреть на них под определенным углом зрения. Кроме того, влияние среды может внушить человеку подсознательное стремление видеть факты в том или ином свете.

"...Мы рисуем образ себя, своих побуждений, своих друзей и врагов,

своей профессии, церкви, страны, который более соответствует желаемому, чем действительному положению дел,- пишет Шумпетер.- Таким образом мы утешаем себя и стараемся произвести впечатление на других. Конкурент, преуспевший больше нас, разумеется, добивается успеха нечестными приемами, которые мы презираем. Лидер любой политической партии, кроме нашей,- несомненный шарлатан. Наша любимая девушка ангел, лишенный земных слабостей. Враждебная нам страна населена чудовищами, а наша собственная - одними героями. И так далее. Благотворность этой привычки для нашего здоровья и счастья очевидна, но в той же мере очевидно и то, как важно ее правильно распознать".

Экономический анализ, продолжает Шумпетер, как и всякий мысленный процесс не свободен от влияния социальных интересов людей. Соответственно он широко открыт для воздействия идеологии. В то же время существуют способы, которые позволяют объективизировать аналитический процесс. К таким способам Шумпетер относит последовательное использование методов научного анализа, прежде всего математических.

Наибольшие "потери" неоклассическая ортодоксия понесла в теории рыночной конкуренции. До 20-х гг. считалось, что монополия - это полная противоположность конкуренции, редкое исключение, не способное оказывать влияние на характеристики рынка в целом. В 1926 г. молодой итальянский экономист Пьеро Сраффа (1898-1983) опубликовал статью, в которой доказывал, что несовершенство конкуренции - это не следствие каких-то внешних помех, а закономерный результат развития и функционирования рыночного хозяйства. Рыночная конкуренция и преимущества крупных производств неизбежно ведут к появлению больших

предприятий, воздействующих благодаря своим размерам на рыночные цены. Статья Сраффы "подстегнула" ученых к дальнейшему поиску.

В 1933 г. появились на свет работы англичанки Джоан Робинсон

(1903-1983) "Теория несовершенной конкуренции" и американца Эдварда Чемберлина (1899-?) "Теория монополистической конкуренции", заложившие основу современной теории несовершенной конкуренции. Робинсон и Чемберлин рассмотрели проблемы рыночного равновесия и поведения фирмы в условиях сосуществования конкуренции и монополии. Их книги, по выражению Б.Селигмена, "вывели экономистов из состояния летаргического сна". Теории монополистической и несовершенной конкуренции стимулировали появление ряда новых направлений научных исследований, особенно в области изучения рыночных структур, экономической политики крупных компаний, анализа ценообразования, издержек и прибыли.

Э.Чемберлин подчеркивал, что конкуренция и монополия являются не замкнутыми категориями, а "... элементами общей ситуации, влияющими друг на друга". Область его исследований лежит между монополией и конкуренцией и включает в себя ситуацию, когда существует много производителей, выпускающих разнородную продукцию (монополистическую конкуренцию), и олигополию (на рынке несколько производителей). Теория, отвечающая поставленным Чемберлином задачам, должна быть

способной объяснить функционирование рынков с малым и большим числом продавцов, расходами на рекламу и издержками обращения, многообразием товарной массы и ее территориальным размещением. Таким образом, Чемберлин ввел в анализ ряд факторов, от которых экономисты до этого абстрагировались.

Спрос для Чемберлина - не заранее данная величина, а фактор, на

который производитель может влиять. Если осуществление издержек производства имеет цель приспособить продукт к спросу, то издержки сбыта необходимы для приспособления спроса к имеющемуся товару. Предприниматель может управлять спросом и даже формировать новые рынки.

Издержки сбыта, по Чемберлину, в современной экономике имеют не меньшее значение, чем издержки производства.

Чемберлин привлек внимание к роли, которую играет в условиях

рыночной экономики дифференциация продукта. Он выделяет ряд факторов дифференциации: качество, упаковка, реклама, условия продажи, месторасположение продавца и т.д. Дифференциация приводит к тому, что вместо единого рынка складывается сеть частично обособленных, но взаимосвязанных рынков, на которых производитель предстает, как "конкурирующий монополист". Модель поведения такого рода "конкурирующих монополистов" (модель монополистической конкуренции) и составляет основной объект его исследований.

В модели Чемберлина производитель сталкивается с кривой спроса

на свою продукцию, характер которой зависит от степени монополизации рынка. Чем меньше конкурентов у предприятия, тем неэластичней спрос.

Конкурирующий монополист, используя специфику своего товара, максимизирует прибыль (предельные издержки и предельный доход равны) вточке неравной минимальным средним издержкам. Наблюдается недозагрузка производственных мощностей. Потери в эффективности есть плата за многообразие ассортимента.

Отход от маршаллианской модели рыночного равновесия был

настолько значителен, что М.Блауг даже сравнивает роль "чемберли-

анской" революции в микроэкономике (заслуги Робинсон, по его мнению, сильно преувеличены) с "кейнсианской" революцией в макроэкономике.

Дж.Робинсон видела свою задачу в том, чтобы показать, что для

изучения различных типов рынка пригодны одни и те же методы анализа, одна и та же система понятий. Она подчеркивала, что ее работа"ящик с инструментами", которые можно использовать при исследовании самых разных проблем и ситуаций, связанных с действием рыночного механизма. В центре ее научных поисков - проблема ценообразования.

Робинсон рассматривает появление и рыночное поведение крупных компаний, способных своими действиями оказывать влияние на формирование рыночного спроса и рыночных цен. Крупные предприятия возникают в результате концентрации и объединения капитала, вызванного преимуществами экономии на масштабах производства. Робинсон подчеркивает, что маневрирование ценами - центральный вопрос теории издержек и цен подобных предприятий, а не частный случай, относящийся к периферии этой теории. Она подробно рассматривает метод ценовой дискриминации,

применяемый предпринимателями: в сегментах рынка с низкой ценовой эластичностью назначаются высокие цены, в сегментах с высокой степенью эластичности на те же товары цены ниже.

Идеи о возможности монополистического регулирования цен и объемов производства опровергали неоклассическую концепцию, исходящую из принципа независимости процессов ценообразования и распределения ресурсов от отдельных субъектов экономики. Отсюда можно было сделать вывод (Робинсон его делает, Чемберлин - нет) о том, что рынок нельзя считать самодостаточным, так как его несовершенство не обеспечивает наиболее распределение ресурсов.

"КЕЙНСИАНСКАЯ РЕВОЛЮЦИЯ"

Теории К.Викселля, А.Пигу, Э.Чемберлина, Дж.Робинсон, некоторые концепции институционалистов, теоретические разработки английских экономистов в области денежного обращения (кембриджский вариант количественной теории денег) заложили фундамент революционного переворота в экономической теории, произведенного английским экономистом Джоном Мейнардом Кейнсом (1883-1946). Он в 1936 г. выпустил книгу "Общая теория занятости, процента и денег", которую многие исследователи ставят в один ряд с "Богатством народов" А.Смита, "Капиталом" К.Маркса и "Принципами экономикс" А.Маршалла. Пожалуй, это самая из-

вестная экономическая работа XX века.

Мировоззрение Кейнса-экономиста формировалось в Кембриджском университете, где он учился и впоследствии преподавал. В Кембридже царствовал "дух" А.Маршалла и, соответственно, господствовали неоклассические традиции. Первое время научные исследования Кейнса вписывались в теоретические построения неоклассиков.

В период первой мировой войны и в послевоенные годы он уделял

большое внимание проблемам денежного обращения, вынашивая идею замены золотого стандарта регулируемой валютой, что дало бы государству рычаги воздействия на макроэкономические процессы. "Ульянов-Ленин утверждал, что наилучший способ уничтожить капиталистическую систему- это ослабить и разложить ее валюту посредством инфляции,- писал Кейнс.- ... Ленин был абсолютно прав. Нет более тонкого и верного способа переворота существующих основ общества". Результатом его исследований была двухтомная книга "Трактат о деньгах" (1930). С началом Великой депрессии Кейнс вплотную занимается проблемами экономических кризисов и занятости. В 1936 г. он издает свою знаменитую "Общую теорию". В 40-е гг. Кейнс участвует в разработке послевоенных основ международных валютных отношений, которые были зафиксированы Бреттон-вудской конференцией (1944) и привели к созданию Международного валютного фонда и Международного банка ре-

конструкции и развития.

Современники Кейнса указывали на чрезвычайно высокий уровень его интеллекта. Вот характеристика, сделанная лордом Роббинсоном: "Кейнс умел быть чрезвычайно убедительным. Возражать ему было трудно. В такие моменты я часто думал, что Кейнс - один из самых замечательных людей. Быстрота логических заключений, разящая изобретательность аргументов, живая фантазия, широта мышления и, сверх всего этого, ни с чем не сравнимое чувство слова - все вместе взятое ставило его на несколько ступенек выше того предела, который отпущено обычному человеку".

В докейнсианской экономической теории господствовал микроэкономический подход к анализу хозяйственных процессов. Эффективное функционирование фирм фактически отождествлялось с эффективным функционированием экономики в целом. Анализ хозяйственной ситуации на уровне национальной экономики сводился почти исключительно к проблеме взаимосвязи денежной массы и общего уровня цен. Кейнс впервые применил макроэкономический метод, т.е. осуществил исследование зависи-

мостей и пропорций между совокупными народнохозяйственными величинами - общественным продуктом, совокупными сбережениями, валовыми инвестициями, совокупными потребительскими расходами и т.д. Макроэкономический метод предполагает, что условия процветания отдельной фирмы вовсе не совпадают с условиями процветания экономики в целом. Методологический инструментарий Кейнса применяют сегодня все макроэкономисты, в том числе и его теоретические противники. М.Фридмен писал: "С одной стороны все мы сегодня кейнсианцы; с другой – никто из нас кейнсианцем не является. Все мы пользуемся языком и аппаратом Джона Кейнса, но никто из нас не разделяет его первоначальные выводы и убеждения".

Исходной темой своего анализа Кейнс сделал проблему занятости,

поскольку безработица в этот период приобрела катастрофический ха

рактер. Он пришел к выводу, что решение всех жизненно важных проблем высокоразвитой рыночной экономики (в том числе и проблемы занятости) следует искать не на стороне предложения, а на стороне спроса. Именно недостаточный спрос на потребительские блага и ресурсы обуславливает падение цен и сокращение предложения, что ведет к уменьшению рабочих мест. Отставание совокупного спроса от совокупного предложения - это хроническая болезнь капиталистического общества. Зависимость между движением совокупного спроса и изменениями величины об-

щественного продукта составляет центральный объект исследований кейнсианства.

В модели Кейнса сбережения и инвестиции выравниваются благодаря, прежде всего, колебаниям национального дохода, а не изменениям процентной ставки, как утверждали неоклассики. Сбережения в гораздо большей степени зависят от размеров общественного продукта, чем от величины процента. Инвестиции же автономны от национального дохода. Поэтому равенство сбережений и инвестиций совершенно необязательно должно обеспечивать полное использование производственных ресурсов и полную занятость.

По мнению Кейнса во время кризиса государство должно регулировать совокупный спрос посредством денежно-кредитной и бюджетной политики. Решающее значение Кейнс придавал поощрению прежде всего частных инвестиций. К средствам стимулирования совокупного спроса он относил сдерживание роста реальной зарплаты (что увеличивает прибыль, идущую на инвестиции), снижение уровня ссудного процента (чем ниже процент, тем больше инвестиции), умеренную инфляцию (которая снижает уровни реальной зарплаты и процента), увеличение экспорта, рост государственных расходов (в том числе и на военные цели). "Сооружение пирамид, землетрясения, даже войны могут послужить к увеличению богатства",- писал Кейнс.

В чем необычайный успех идей Кейнса? Еще до выхода книги «Общая теория теория занятости, процента и денег», большинство мер по регулированию экономики, которые в ней обосновывались, предлагались в рекомендациях практиков. Эти рекомендации пользовались одобрением со стороны многих ведущих экономистов того времени. Но они противоречили теоретическим постулатам науки. Своей книгой Кейнс разрешил данное противоречие. "Экономическая теория Кейнса была так хорошо встречена,- писал по этому поводу Б.Селигмен,- потому, что он сумел выразить общепризнанные идеи блестящим языком принципов".

"ОБЩАЯ ТЕОРИЯ ЗАНЯТОСТИ, ПРОЦЕНТА И ДЕНЕГ"

Постараемся в общем виде изложить основные идеи, выраженные в этой знаменитой книге.

1. Кейнс начинает свою работу с критики неоклассической (он ее

называет классической) теории занятости. Он пишет: "Я приведу дока

зательства того, что постулаты классической теории применимы не к

общему, а только к особому случаю, так как экономическая ситуация,

которую она рассматривает, является лишь предельным случаем возможных состояний равновесия". Кейнс критически разбирает четыре постулата неоклассической теории: а) на рынке труда действует принцип свободной конкуренции, б) появление вынужденной безработицы в условиях свободного рынка невозможно, в) совокупные расходы равны совокупным доходам (закон Сэя), г) деньги никакой самостоятельной роли в экономике не играют.

2. Уровни производства и занятости, по Кейнсу, определяются ди-

намикой "эффективного спроса", который включает в себя потреби-

тельские расходы и инвестиции, т.е. величина национального дохода

определяется величиной совокупных расходов:

Y = C + I (7)

Автор при этом исходит из негибкости цен и абстрагируется от их из-

менений в условиях наличия неиспользованных ресурсов.

3. Кейнс подробно анализирует факторы, влияющие на потреби-

тельские расходы, и приходит к выводу, что решающий фактор потребления - величина дохода. При этом действует "Основной психологический закон", который "состоит в том, что люди склонны увеличивать свое потребление с ростом дохода, но не в той же мере, в какой растет доход". Иными словами, по мере роста национального дохода увеличивается средняя склонность к сбережениям (S/Y).

4. Решения людей о сбережениях и инвестициях принимаются разными группами людей, причем они руководствуются и разными, не совпадающими мотивами. Основной фактор сбережений - величина национального дохода. Исследование факторов, влияющих на динамику инвестиций, обнаруживает, что они зависят прежде всего от ожидаемой прибыли и нормы ссудного процента (чем выше ожидаемые доходы и ниже ставка реального процента, тем выгодней брать кредит и увеличивать объем инвестиций). Кроме того, инвестиции по своей природе нестабильны, так как предприниматели не способны правильно предугадать будущую конъюнктуру и ориентируются при принятии решений на случайную информа-

цию.

5. Каждому уровню производства соответствует свой уровень пот-

ребления и сбережений. Причем, чем больше величина национального дохода, тем больше и в абсолютном и в относительном выражении его сберегаемая часть. Но для того, чтобы вся продукция была реализована, совокупные расходы общества должны равняться национальному доходу, иными словами - все сбережения должны оборачиваться инвестициями.

Таким образом, высокий уровень роизводства,обеспечивающий полную занятость, требует огромных капиталовложений! Но величина реальных инвестиций может оказаться меньше той величины, которая необходима для полной занятости. В этом случае равновесие между сбережениями и инвестициями восстановится, но на более низком уровне. Поэтому точка макроэкономического равновесия может и не совпасть с точкой, соответствующей полной занятости.

Предположим, что зависимость потребительских расходов и сбере-

жений от величины национального дохода определяется цифрами таблицы

1. Для достижения полной занятости необходимо производство 400 единиц национального дохода. В модели классиков при каждом уровне производства объемы сбережений и инвестиций будут совпадать, так как с ростом сбережений уменьшается процентная ставка и растут капиталовложения. Поэтому рыночный механизм автоматически обеспечит объем производства, соответствующий полной занятости. Однако в кейнсианской модели инвестиции автономны от величины национального дохода. Они могут оказаться и на уровне 50 денежных единиц, и на уровне 100 денежных единиц, и на уровне 150 денежных единиц. Предположим, что объем капиталовложений равен 100. В этом случае производство национального дохода в 400 единиц невозможно, так как 50

единиц (1/8 часть) не будут реализованы. В результате макроэкономи-

ческое равновесие установится на уровне национального дохода в 300 единиц.

Таблица 1.

Национальный доход (Y) 0 100 200 300 400

Потребление (C) 50 100 150 200 250

Сбережения (S) -50 0 50 100 150

Данную ситуацию можно изобразить графически. На рисунке 3

биссектриса (C+I=Y) показывает ситуацию равенства эффективного

спроса и национального дохода (все доходы тратятся). Линия C+I ил-

люстрирует реальную динамику эффективного спроса. Равновесие наступает в точке E1. Эта точка соответствует уровню национального дохода Y1. Величина же национального дохода, обеспечивающего полную занятость равна Y2. Для того, чтобы экономика достигла пределов своих производственных возможностей, кривая C+I должна подняться до уровня точки E2.

C+I=Y

¦ .

¦ C+I E2. .C+I

¦ . ¦ .

¦ E1 . . ¦

¦--------. ¦

¦ . . ¦ ¦

¦. . ¦ ¦

¦ . ¦ ¦

¦. ¦Y1 ¦Y2 Y

L------------------------

Рисунок 3.

6. Вся прежняя экономическая теория доказывала, что основой

экономического роста является бережливость, воздержание от текущего

потребления. Кейнс отверг это представление. Он сделал акцент на

том, что "бережливость не может существовать без предприимчивости",

"что, как только бережливость опережает предприимчивость, она поло-

жительно мешает оживлению последней". И действительно, развитие эко-

номики, связанное с превышением прироста сбережений над приростом

инвестиций, рано или поздно прекратится: эффективный спрос отстанет

от совокупного предложения и возникнет перепроизводство. Отсюда сле-

дует парадоксальный вывод: чем богаче общество, тем больше оно долж-

но инвестировать, чтобы покрыть возрастающую долю сбережений.

7. Так как динамика инвестиций является главным фактором уровня

производства и занятости (потребительские расходы относительно ста-

бильны), Кейнс анализирует зависимость между приростом инвестиций и

приростом национального дохода, которая выражена в формуле 8:

Y = I * -------, (8)

1 - k

где Y - прирост национального дохода, вызванный проростом инвести-

ций (I), k - предельная склонность к потреблению (отношение при-

роста потребительских расходов к приросту дохода). Показатель

1/(1-k) называется мультипликатором. Он указывает, на какую величину

надо умножить первоначальный прирост инвестиций, чтобы определить

величину прироста национального дохода, полученного в результате из-

менений в совокупных расходах общества. Чем больше данный показа-

тель, тем выше степень зависимости изменений национального дохода от

изменений совокупного спроса.

Эффект мультипликатора объясняется тем, что первоначальные ин-

вестиции оборачиваются доходами, которые (за вычетом сбережений)

также тратятся и становятся частью совокупного спроса. Так продолжа-

ется до тех пор, пока процесс мультиплицирования доходов на затух-

нет. Из формулы 8 следует, что чем больше предельная склонность лю-

дей к сбережениям (и соответственно меньше величина k), тем меньше

значение мультипликатора, а, следовательно и меньше зависимость ве-

личины национального дохода от изменений совокупного спроса.

Именно через действие эффекта мультипликатора происходит вырав-

нивание сбережений и инвестиций. Если инвестиции меньше сбережений,

то эффективный спрос сокращает величину национального дохода, а это

в свою очередь означает падение объемов сбережений. И наоборот, пре-

вышение инвестиций над сбережениями, ведет к росту национального до-

хода и к увеличению сбережений.

8. Анализ процента как важнейшего фактора инвестиций приводит

Кейнса на денежный рынок. Если в неоклассической модели накопление

денежных запасов считается нерациональным, то по Кейнсу это накопле-

ние есть неизбежное следствие непрогнозируемости будущей хозяйствен-

ной ситуации, наличия хозяйственного риска. Люди, опасаясь нереали-

зации деловых расчетов, неуверенные в будущем, хранят наличные день-

ги.

В кейнсианской модели цены не гибки. Поэтому увеличение денеж-

ной массы влияет на уровень производства не через рост цен, а через

процентную ставку. Если неоклассики исследовали только "прямой" ме-

ханизм влияния денежной массы на макроэкономические процессы,

Викселль - и "прямой" и "косвенный" механизмы, то Кейнс акцентирует

внимание лишь на "косвенном" механизме.

Желание людей держать у себя денежные запасы зависит, по

Кейнсу, от следующих мотивов:

- необходимость осуществления покупок;

- на случай непредвиденных обстоятельств;

- спекулятивный мотив.

На первые два мотива указывали сторонники кембриджского вариан-

та количественной теории денег. Спекулятивный мотив связан с колеба-

ниями рыночной нормы процента вокруг "нормального" уровня. Предполо-

жим, что на рынке присутствует единственный вид ценных бумаг - обли-

гации, доходы по которым фиксированы относительно их номинальной

стоимости. Если рыночная цена облигации повысится, то величина про-

центной ставки по ним упадет, и наоборот. Предположим теперь, что

ставка процента опустилась ниже нормального уровня. Люди в этом слу-

чае ожидают ее повышения, что отрицательно скажется на курсе ценных

бумаг (их стоимость при росте процентной ставки уменьшится). Поэтому

хозяйствующие субъекты в этой ситуации предпочитают хранить свои

сбережения в денежной форме. И наоборот, при высокой ставке процента

спрос на наличность уменьшится, зато возрастет спрос на ценные бума-

ги (люди захотят сыграть на повышении их курса).

Отсюда легко выводится понятие "предпочтения ликвидности" -

спроса на деньги, выражаясь языком современной экономической науки.

Между склонностью к ликвидности и процентной ставкой существует об-

ратная зависимость: чем выше процентная ставка, тем меньше желание

людей держать свои активы в форме наличности, и наоборот. Совокупный

спрос на деньги, таким образом, складывается из двух частей: а)

спрос для сделок, являющегося функцией от уровня национального дохо-

да и б) спрос для спекуляций (функция нормы процента):

Dm = L1(Y) + L2(R) (9)

9. Процентная ставка может быть изменена либо вследствие изме-

нения психологического настроя людей относительно их желания держать

часть своих активов в денежной форме (сдвиг кривой спроса на день-

ги), либо в результате изменения денежной массы (сдвиг кривой пред-

ложения денег). Если процентная ставка установилась на уровне R1

(см. рис. 4), то ее снижение до уровня R2 состоится лишь либо при

сдвиге кривой спроса на деньги влево (Dm2), либо в следствии сдвига

кривой денежного предложения вправо (Sm2).

R Sm1 Sm2 R

¦ . ¦ ¦ ¦ .

¦ .Dm2. ¦ ¦ ¦ .

R1¦_______¦ ¦ R1¦_______.

¦ . ¦ . ¦ ¦ ¦ .

R2¦_______¦___¦ R2¦_______¦___.

¦ ¦ . ¦ . Dm1 ¦ ¦ ¦ .

¦ ¦M1 ¦M2 . M ¦ ¦I1 ¦I2 . I

L-------+---+------------ L------------------------

Рисунок 4. Рисунок 5.

Из вышесказанного следует, что величина денежного предложения

влияет на процентную ставку, а значит и на объем инвестиций. Так

прирост количества денег в обращении c M1 до M2 понизил процентную

ставку c R1 до R2 и увеличил уровень инвестиций с I1 до I2 (см. рис.

Однако при очень низкой ставке процента спрос на деньги стано-

вится абсолютно эластичным, так как люди не ждут будущего роста сто-

имости ценных бумаг. Они предпочитают наличные деньги всем прочим

видам активов. Дж.Робертсон назвал эту ситуацию "ликвидной ловуш-

кой". Денежная эмиссия в такой ситуации бесполезна, ибо становится

невозможным снизить рыночный процент.

10. Если абстрагироваться от ряда экономических явлений, то по

Кейнсу увеличение денежной массы в экономике приведет к росту эффек-

тивного спроса, а значит либо а) к увеличению производства без роста

цен (экономика находится в состоянии неполной занятости), либо б) к

росту цен без увеличения производства (при достижении полной заня-

тости). Подобную теоретическую схему называют "упрощенной моделью

Кейнса". Графически она изображена на рисунке 6.

_ _

P D3. S P D3. S

¦ D2. . ¦ ¦ D2. . ¦

¦ D1. . . ¦ ¦ D1. . . ¦

¦ . . . ¦ ¦ . . . ¦

¦ . . ¦ ¦ . . .

¦ . . ¦ . ¦ . . .

¦ ------------------ . ¦ ----------- . .

¦ . . Y ¦ . . Y

L---------------------- L----------------------

Рисунок 6. Рисунок 7.

11. Однако, если отказаться от ряда допущений, то теоретическая

схема будет выглядеть по другому ("усложненная модель Кейнса").

Во-первых, по мере возрастания степени использования ресурсов их эф-

фективность будет снижаться, а средние издержки возрастут. Во-вто-

рых, предложение некоторых товаров может оказаться неэластичным еще

до полного использования ресурсов. В-третьих, зарплата начнет расти

еще до наступления положения полной занятости. Таким образом, в ре-

альной действительности до достижения состояния полной занятости

наблюдается не только увеличение производства, но и рост цен, свя-

занный с ростом средних издержек ("промежуточный отрезок" кривой со-

вокупного предложения - см. рис. 7). Как мы видим, Кейнсом заложены

основы теории "инфляции издержек".

12. В рамках анализа "зарплата - цены" Кейнс разбирает предло-

жение А.Пигу снижать зарплату в условиях кризиса. Уровень занятости

определяется величиной реального национального дохода. Поэтому ре-

цепт Пигу может дать положительный результат, если его реализация

приведет к расширению эффективного спроса. Это произойдет только при

росте инвестиций, который компенсирует сокращение потребительских

расходов. Но в условиях кризиса рост инвестиций маловероятен. Следо-

вательно, снижение зарплаты, скорее всего, ничего не даст. Более то-

го оно невозможно из-за несовершенства рынка труда: рабочие, поддер-

живаемые профсоюзами и государством, не допустят уменьшения номи-

нальной заработной платы.

13. Из теории Кейнса следует, что для достижения полной заня-

тости необходимо стимулировать эффективный спрос (до уровня точки E2

на рисунке 3), прежде всего, стимулируя инвестиции. Частные инвести-

ции можно поощрять, снижая процентную ставку посредством эмиссии де-

нег (денежно-кредитная политика). Однако между изменением денежной

массы и изменением объема реального производства "находятся" такие

явления, как а) график предпочтения ликвидности (спрос на деньги мо-

жет оказаться эластичным относительно процентной ставки, и поэтому

рост денежного предложения на нее существенно не повлияет), б) гра-

фик спроса на инвестиции (инвесторы порой бывают "равнодушными" к

снижению процента), в) величина инвестиционного мультипликатора

(если мультипликатор не велик, то рост инвестиций не даст существен-

ного прироста национального дохода). Во время глубокого спада спрос

на инвестиции становится неэластичным относительно уровня процента

(предприниматели не желают осуществлять инвестиции в стагнирующую

экономику). Кроме того, экономика может оказаться в "ликвидной ло-

вушке" из-за очень низких процентный ставок. И наконец, в период

депрессии взрастает склонность к сбережениям, что уменьшает величину

мультипликатора. Поэтому использование денежно-кредитной политики,

как средства антикризисного регулирования, неэффективно.

14. Основным рычагом преодоления вынужденной безработицы, по

Кейнсу, является бюджетная политика. Государственные инвестиции

способны расширить эффективный спрос независимо от процентной став-

ки. Причем, спрос может быть увеличен и за счет непроизводственных

расходов (в том числе на военные нужды). Главное средство антикри-

зисной политики Кейнс видел в бюджетных дефицитах (превышениях госу-

дарственных расходов над доходами). Он писал: "... Хотя расширение

функций правительства ... показалось бы публицисту XIX века или сов-

ременному американскому финансисту ужасающим покушением на основы

индивидуализма, я, наоборот, защищаю его как единственное практи-

чески возможное средство избежать полного разрушения существующих

экономических форм и как условие для успешного функционирования лич-

ной инициативы".

Однако Кейнс, воспитанный в традициях свободного рынка, очень

осторожно (по сравнению с его последователями - неокейнсианцами) от-

носился к возможности активного государственного регулирования ры-

ночной экономики. Он указывал в своих статьях на опасность инфляции

при приближении к уровню полной занятости. Английский экономист

П.Браунинг пишет: "Удивительно, что Кейнсу, бывшему монетаристом в

большей степени, чем другие экономисты, ... чьим достижением счита-

ется анализ спроса на деньги (на этом его открытии основана более

поздняя монетаристская теория), достается ярлык человека, верящего в

несущественность денег. Более того, он считается теоретическим вдох-

новителем инфляции середины двадцатого столетия".

Первоначально "Общая теория" вызвала неприятие даже у ее многих

будущих сторонников: Э.Хансена, возглавившего в 50-е гг школу нео-

кейнсианцев, А.Пигу, учителя Кейнса, признавшего в конце концов, что

его лучший ученик был прав. Не понял новую теорию и американский

президент Ф.Рузвельт, которого по иронии судьбы считают первым, кто

применил кейнсианские рецепты на практике. К Кейнсу стали прислуши-

ваться после того, как в 1938-39 гг. сбылось его предсказание 1937

года относительно возможности нового спада в связи с отказом от по-

литики бюджетного дефицита.

В 30-40-е гг. формируется новое направление в экономической на-

уке - кейнсианство. Школа быстро завоевывает всеобщее признание и захватывает господствующие позиции в экономической теории вплоть до 70-80 гг. нашего века.

Контрольные вопросы:

1.Какие меры по выходу из кризиса предлагали неоклассики?

2.Причина написания Кейнсом «Общей теории занятости, процента и денег»?

3.Какие причины, по Кейнсу, привели к Великой депрессии?

4.В чем причина недостаточного совокупного спроса?

5.Что выражает кейсианский мультипликатор ?

6.Что являет собой неокейсианство ?

Литература:

Основная: